EMTİA VE TÜREV
Forward nedir?
İki tarafın bir varlığı gelecekte belirlenen fiyat ve tarihte alıp satmayı kararlaştırdığı tezgâhüstü sözleşmedir.
ÖRNEKLE ÖĞRENİN
Forward: uygulamada ne anlama gelir?
Bir ithalatçı gelecek ayki döviz ödemesinin kurunu bugünden sözleşmeyle belirleyebilir; karşı taraf ve teslim koşulları sözleşmede tanımlanır.
Sayısal örnekler varsayımsaldır; güncel fiyat veya işlem teklifi değildir.AYRINTILI AÇIKLAMA
Forward nasıl kullanılır?
Standart borsa kontratından farklı olarak koşullar taraflara göre özelleştirilebilir ve karşı taraf riski taşır.
Fiyat, miktar ve teslim şartları birlikte belirlenir
Bir işletmenin üç ay sonra alacağı 1.000 kilogram metal için fiyatın kilogram başına 100 TL'de kararlaştırıldığını varsayalım. Anlaşmanın brüt bedeli 100.000 TL'dir. Teslim gününde piyasa fiyatının değişmesi anlaşmanın yükümlülüklerini kendiliğinden ortadan kaldırmaz; bunun sonucu sözleşmedeki uzlaşma biçimine bağlıdır.
Forwardın miktarı ve vadesi tarafların ihtiyacına göre düzenlenebilir. Bu esneklik, karşı tarafın yükümlülüğünü yerine getirme riskini ortadan kaldırmaz. Ürün kalitesi, teslim noktası, teminat ve erken sonlandırma koşulları sözleşmede açık olmalıdır. Vadeli fiyatı gelecekteki spot fiyatın kesin tahmini olarak okumayın.
İlgili hesaplar ve rehberler
SIK SORULAN SORULAR
Forward hakkında sorular
Forward ile opsiyon aynı mı?
Forward karşılıklı yükümlülük düzenler. Opsiyon alıcısı prim karşılığında belirli bir hak elde eder; ürünün şartlarına göre bu hakkı kullanmayabilir.
Forwardı istediğim gün aynı bedelle kapatabilir miyim?
Erken kapatma koşulları ve maliyeti anlaşmaya bağlıdır. İlk sözleşme bedeli, sonraki kapatma değeriyle aynı olmayabilir.
Başvuru kaynakları
Kavramı ilgili kurumun terminoloji ve konu rehberlerinde inceleyin.