FİNANS VE YATIRIM
Takip hatası nedir?
Bir fonun getirisinin izlemeyi amaçladığı endeks veya referans getiriden ne ölçüde saptığını gösterir.
Diğer adları: tracking error
ÖRNEKLE ÖĞRENİN
Takip hatası: uygulamada ne anlama gelir?
Fonun referansından günlük sapmaları sürekli değişiyorsa takip hatası artabilir; dönem sonundaki tek getiri farkı bu dağılımı özetlemez.
Sayısal örnekler varsayımsaldır; güncel fiyat veya işlem teklifi değildir.AYRINTILI AÇIKLAMA
Takip hatası nasıl kullanılır?
Gider, nakit, vergi, valör, yeniden dengeleme ve türev kullanımı takip hatası oluşturabilir; yalnız toplam getiri farkı değildir.
Toplam getiri farkından ayrı ölçü
Bir fon referansından her dönemde benzer oranda geri kalabilir veya bazı dönemlerde öne geçip bazılarında geride kalabilir. Dönem sonundaki toplam fark aynı görünse bile sapmaların oynaklığı farklıdır. Takip hatası genellikle fon ve referansın dönemsel getiri farklarının standart sapmasıyla ölçülür.
Hesapta aynı tarihler, para birimi ve getiri türü kullanılmalıdır. Günlük ve aylık gözlemlerden üretilen değerler doğrudan eşit değildir; yıllıklaştırma yöntemi belirtilir. Gider, nakit payı ve portföy yapısı sapma yaratabilir. Düşük takip hatası, fonun pozitif getiri veya düşük toplam piyasa riski taşıdığını garanti etmez.
İlgili hesaplar ve rehberler
SIK SORULAN SORULAR
Takip hatası hakkında sorular
Takip hatası sıfırsa fon hep kazandırır mı?
Referans düşerken onu tam izleyen fon da düşebilir. Ölçü referanstan sapmayı anlatır, kazancı değil.
Takip farkı ile takip hatası aynı mı?
Takip farkı belirli dönemdeki getiri farkını, takip hatası dönemsel farkların değişkenliğini anlatır. Kullanılan tanım açıklanmalıdır.
Başvuru kaynakları
Kavramı ilgili kurumun terminoloji ve konu rehberlerinde inceleyin.