FİNANS VE YATIRIM
Valör nedir?
Bir finansal işlemin parasal veya varlıksal olarak kesinleştiği tarih ya da bekleme süresidir.
ÖRNEKLE ÖĞRENİN
Valör: uygulamada ne anlama gelir?
Emri bugün vermek, paranın bugün hesaba geçeceği anlamına gelmez. Fonun işlem saati, fiyatlama günü ve ödeme günü ayrı incelenir.
Sayısal örnekler varsayımsaldır; güncel fiyat veya işlem teklifi değildir.AYRINTILI AÇIKLAMA
Valör nasıl kullanılır?
Fon alım-satımında emir günü ile fiyatın belirlenmesi ve nakdin hesaba geçmesi farklı günlerde olabilir.
Emir, fiyatlama ve ödeme üç ayrı adımdır
Fon satışında önce emri iletirsiniz, sonra emrin hangi pay fiyatıyla gerçekleşeceği belirlenir ve satış bedeli ödeme tarihinde hesaba geçer. Ekranda bir emir kaydı görmek, paranın kullanılabilir bakiyeye dönüştüğü anlamına gelmez. Talimat saati, fiyat tarihi ve nakit ödeme tarihini ayrı ayrı okuyun.
T+2, ilgili kurala göre tanımlanan T gününden iki iş günü sonrasını anlatabilir. Varsayımsal olarak T cuma, pazartesi ve salı da iş günü ise T+2 salıdır. Hafta sonu iki iş günü sayılmaz. T'nin hangi gün kabul edildiği, emir kesim saati, tatil takvimi ve fonun belgeleri bilinmeden ödeme günü kesinleştirilemez.
Beklerken hangi fiyat geçerli olur?
Son açıklanan pay fiyatı 10 TL olan varsayımsal bir fonda 1.000 pay tutuyorsanız ekrandaki değer 10.000 TL'dir. Emir ileri bir fiyat hesaplamasına göre gerçekleşirse satış bedeli o fiyatla belirlenir. Gerçekleşen fiyat 9,80 TL olduğunda bedel giderler ve vergi öncesi 9.800 TL olur; emri verdiğiniz anda gördüğünüz tutar sabitlenmiş olmayabilir.
Alım ile satış aynı valöre sahip olmak zorunda değildir. Yabancı piyasa tatilleri veya yarım iş günleri de fonun işlem takvimine yansıyabilir. Kendi fonunuzun yatırımcı bilgi formunda alım-satım esaslarını ve kurumunuzun emir ekranında beklenen tarihleri kontrol edin. Bir fonun T+2 koşulunu bütün fonlara taşımayın.
İlgili hesaplar ve rehberler
SIK SORULAN SORULAR
Valör hakkında sorular
Fonu sattım, para neden hemen gelmedi?
Satış emri, fiyatın belirlenmesi ve ödeme ayrı zamanlarda olabilir. Emir durumunu ve fonun satış valörünü kontrol edin; verilen talimatın gerçekleştiğini ayrıca doğrulayın.
T+1 ertesi takvim günü mü?
İş günü esaslı bir kuralda ertesi iş günüdür. Ancak T gününün tanımı ve ilgili takvim ürüne bağlıdır; hafta sonu veya tatil sonuca etki edebilir.
Valör süresindeki fiyat değişimi beni etkiler mi?
Emir hangi fiyatlama tarihine bağlandıysa o tarihin fiyatı önemlidir. Fiyatlama ile ödeme arasındaki süreyi karıştırmayın; bütün bekleme günlerinde yeni bir fiyat uygulanmaz.
Başvuru kaynakları
Kavramı ilgili kurumun terminoloji ve konu rehberlerinde inceleyin.