FİNANS VE YATIRIM
Volatilite nedir?
Bir varlığın fiyatındaki değişimlerin büyüklüğünü ve oynaklığını ölçen göstergedir.
Diğer adları: oynaklık
ÖRNEKLE ÖĞRENİN
Volatilite: uygulamada ne anlama gelir?
Ortalama getirileri aynı iki seriden günlük hareketleri daha geniş olanın oynaklığı daha yüksek olabilir; bu ölçü fiyat yönünü söylemez.
Sayısal örnekler varsayımsaldır; güncel fiyat veya işlem teklifi değildir.AYRINTILI AÇIKLAMA
Volatilite nasıl kullanılır?
Yüksek volatilite daha yüksek risk ve daha geniş olası sonuç aralığına işaret eder; yönü tek başına göstermez.
Oynaklık kazanç yönünü anlatmaz
Bir fiyat 100'den 110'a, sonra 99'a giderse ilk hareket %10 artış, ikinci hareket %10 düşüştür. Başlangıca göre sonuç −%1'dir. Büyük günlük hareketlerle küçük dönem sonu değişimi birlikte görülebilir; yalnız başlangıç ve bitiş fiyatına bakmak ara dalgalanmayı gizler.
Volatilite karşılaştırmasında dönem, veri sıklığı ve kullanılan yöntem aynı olmalıdır. Günlük oynaklık ile yıllıklaştırılmış değer doğrudan yan yana konmaz. Geçmiş fiyatlardan ölçülen oynaklık ile opsiyon fiyatından çıkarılan ima edilen oynaklık da farklıdır. Hiçbiri tek başına sonraki hareketin yönünü veya büyüklüğünü garanti etmez.
İlgili hesaplar ve rehberler
SIK SORULAN SORULAR
Volatilite hakkında sorular
Düşük volatilite düşük risk demek mi?
Yalnız ölçülen fiyat dalgalanmasının düşük olduğunu gösterir. Likidite, karşı taraf ve veri kalitesi gibi başka riskler bulunabilir.
Fiyat değişmediği gün risk biter mi?
Hayır. Bir günün kapanış değişimi sıfır olsa da gün içinde geniş hareket yaşanmış olabilir.
Başvuru kaynakları
Kavramı ilgili kurumun terminoloji ve konu rehberlerinde inceleyin.