FİNANS VE YATIRIM
Kaldıraç nedir?
Daha küçük bir özkaynak veya teminatla daha büyük pozisyon kontrol edilmesidir.
ÖRNEKLE ÖĞRENİN
Kaldıraç: uygulamada ne anlama gelir?
10 TL teminatla 100 TL pozisyon taşınırken varlığın %5 ters hareketi 5 TL kayıp yaratır; bu teminatın %50'sidir.
Sayısal örnekler varsayımsaldır; güncel fiyat veya işlem teklifi değildir.AYRINTILI AÇIKLAMA
Kaldıraç nasıl kullanılır?
Kazancı büyütebildiği gibi zararı da hızla artırır; teminat tamamlama ve tasfiye riski doğurabilir.
Pozisyon büyüklüğü ile teminat farklıdır
10.000 TL teminatla 100.000 TL büyüklüğünde doğrusal bir pozisyon taşındığı varsayılırsa etkin kaldıraç 10 kattır. Pozisyonun %2 değer kaybı, masraflar hariç 2.000 TL zarar ve başlangıç teminatının %20'si demektir. Pozisyon değeri üzerinden küçük görünen hareket teminata göre büyüktür.
Bu basit örnek tasfiye seviyesini hesaplamaz. Sürdürme teminatı, diğer pozisyonlar ve kurum koşulları kapanma eşiğini etkiler. Teminat tamamlanması gerekebilir; bazı ürünlerde zarar yatırılan tutarı aşabilir. Kontrat çarpanı bilinmeden ekrandaki fiyat üzerinden toplam risk hesaplanmamalıdır.
İlgili hesaplar ve rehberler
SIK SORULAN SORULAR
Kaldıraç hakkında sorular
Kaldıraç kazancı da büyütür mü?
Pozisyon büyüklüğüne bağlı kazanç ve zarar teminata göre büyür. Bu, kazancın garanti edildiği anlamına gelmez.
10 kat kaldıraç her zaman aynı risk mi?
Hayır. Fiyat oynaklığı, likidite, ürün yapısı ve teminat koşulları da sonucu belirler.
Başvuru kaynakları
Kavramı ilgili kurumun terminoloji ve konu rehberlerinde inceleyin.